"铁公基"计划升级至"大更新"：5万亿刺激政策来袭

7月30日，中共中央政治局会议提出了加快专项债发行使用进度、用好超长期特别国债等措施来支持国家的重大战略和重点领域安全能力建设。这也意味着政策方向从“铁公基”转向了“大更新”，其中涉及了约3000亿元左右超长期特别国债资金，以支持大规模设备更新和消费品以旧换新。

据相关文件，《若干措施》对大规模设备更新和消费品以旧换新提出了具体措施，包括加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新，并且要求统筹安排超长期特别国债资金，推动大规模设备更新和消费品以旧换新。这一政策调整被认为对有效益的投资需求起到了助推扩大的作用。

除了汽车和家电等消费品以旧换新政策外，此次的设备更新政策还覆盖了包括基础性行业在内的技改所需的设备更新。而与此同时，城市更新也已经有所迹象，如湖北省17个地市州的“住房和城乡建设局”先后更名为“住房和城市更新局”。

政策进一步加码的佐证是，此次超长期特别国债资金申报门槛降低，不再设置“项目总投资不低于1亿元”要求，支持中小企业设备更新。根据统计数据显示，今年前六月，全国设备工器具购置投资同比增长17.3%，对全部投资增长的贡献率达到54.8%。

中国政府计划发行3000亿元超长期特别国债资金，以拉动投资并促进设备更新。根据预测，这些资金可能会带动设备工器具投资规模超过五万亿元。这一政策类似于2008年的家电下乡和2009年的汽车下乡政策，旨在扩大内需。

吴亚平表示，与家电下乡不同的是，这次设备更新政策有助于扩大有效益的投资规模，并推动节能减排和提高存量资产运营效率。然而，一些行业观察人士表示，设备更新并不一定对所有行业都具有强烈刺激作用，对于一些行业来说更多是一种补贴性质的支持。

针对具体行业，政策将重点支持船舶、商用车、乘用车、农用机械和家电等领域。然而，对于传统领域，尤其是高耗能领域，设备更新可能会推动新一轮供给侧改革。此外，政策还鼓励节能减排方向的技改，以降低企业用能成本。

然而，有人担心这3000亿元是否足够“解渴”，并指出水泥行业未来走势不确定，资金或许应该分配到其他领域。另外，这一政策的实施也将为A股市场带来新的投资机会。

总的来说，这一政策意在通过设备更新来促进投资和经济增长，尤其是在一些传统和高耗能行业。然而，对于不同行业和企业来说，政策的效果可能会有所分化。同时，政府也需要确保资金使用的有效性，避免出现中间环节截流等问题。