全国两会：产业政策或聚焦新质生产力和数字经济

今年的全国两会即将召开，此前举行的一系列重要会议内容为产业政策提供了一定的前瞻性指引。各地政府在2024年的经济工作计划中纷纷对发展新质生产力和数字经济等方面做出了大量部署。其中，“高光”产业发展方向包括新质生产力、数字经济和清洁能源。

在历年的中央经济工作会议上，往往会对来年的经济基本面进行展望与定调。2023年12月的中央经济工作会议提出了以科技创新引领现代化产业体系建设，并特别强调了新质生产力的发展。具体任务部署方面，涉及数字经济、人工智能发展、生物制造、商业航天、低空经济、量子、生命科学等领域。

2024年1月的地方两会中，各省市也都将科技创新引领现代化产业体系建设作为首要目标任务，并对数字经济发展提出明确规划。此外，地方政府工作报告仍以制造业为鼓励方向，更加关注新兴产业、交通水利、能源三个方面。而各地政府也着重强调了通过科技创新来发展新质生产力的具体政策。

此外，数字经济也成为多次重要会议中的重点，体现在各省市政府工作报告中提及将发展“数字经济”，并聚焦于集成电路、5G、人工智能、算力等领域。清洁能源也备受重视，习近平在主持学习时强调了积极发展清洁能源，推动经济社会绿色低碳转型。因此，当前的产业政策方向或将聚焦于发展新质生产力、数字经济和清洁能源等领域。

2024年初，中信证券预测了产业发展机遇，指出全球已形成实现碳中和、应对气候变化的共识。中国新能源产业在绿色低碳背景下具有明显的产能优势和集中度高。展望未来，碳中和转型和绿色工业革命趋势下，出口企业将加速减碳，国内厂商积极寻求海外布局，碳交易市场机制与数据标准互认也将进一步完善，新业态如零碳产业园、电池减排和碳足迹管理等将迎来发展机遇。

在2024年2月23日召开的中央财经委员会第四次会议上，讨论了大规模设备更新和消费品以旧换新问题，以及降低全社会物流成本。随后，于3月1日的国务院常务会议上通过了《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，强调推动高质量耐用消费品进入居民生活。

各省市地方两会提出的激发有潜力的消费政策中，也多次提及了以旧换新。银河证券指出，此次会议内容与2023年中央经济工作会议内容一脉相承，暗示着中央财经委员会对相关议题的重视。银河证券建议，关注估值水平较低的机械设备、电力设备、家用电器、交通运输行业及其业绩增速较高的细分行业，包括自动化设备、工程机械、光伏设备、其他电源设备、家电零部件、白色家电、小家电、商用车、航空机场、铁路公路等行业。