假期外围积极，国内经济数据持续好转

假期期间，国内外市场表现积极。美国9月非农新增就业人数强劲增长，但工资增速低于预期。A股恒生指数假期期间上涨0.65%，市场情绪先抑后扬。全球市场平稳表现可能对A股产生积极影响。国庆节假期期间，国内旅游出游人数和电影票房均有较去年的修复，但与2019年相比增长不显著。然而，9月制造业和非制造业PMI数据持续好转，进入“双扩张”区间，供需共同拉动经济回升。基建行业景气度回升，政策支持加大，城中村改造项目纳入专项债支持范围，一带一路倡议推进，为基建投资提供催化剂。半导体芯片行业景气修复情况良好，华为发布多款新品带动上游产业链复苏。国内半导体产业链有望加速实现进口替代，利好芯片ETF和半导体设备ETF。