危中谋机！严监管下走“钢丝绳”的支付上半年

2023年上半年，第三方支付行业在严格的监管下面临着挑战。央行259号文对线下收单市场造成了巨大冲击，导致整个行业更加保守并开始收缩。然而，在合规的线上领域仍有生存空间，部分线上机构在业绩推动下表现激进，但一般不敢触碰法律红线，新业务市场布局主要集中于跨境、航旅和新的业务形态。今年以来，多家支付机构收到了罚单，罚没金额总计近63亿元。严格的监管使得支付公司普遍提高风险意识，创新主要集中于跨境、航旅、数字藏品等领域。尽管面临各种挑战和压力，支付行业仍然具有较大的发展潜力和市场价值。预计随着宏观经济的持续复苏，支付行业交易规模将有所增长，部分支付机构的业绩也会上扬。支付作为金融基础设施和商业数字化入口的地位不会改变，支付机构应根据市场需求变化做出改革和转型，数字化服务将成为竞争的重点领域。

目前市场上存在三类机会，主要集中在技术方向。首先是以刷掌支付为代表的新型生物支付方式，利用“掌纹+掌静脉”双因子验证模式来提高商家的风控防线，为商家提供安全、便捷的支付收款方式。特别是在需要频繁进行支付的场景下，如餐饮和零售行业，刷掌支付可以大大提高支付效率。其次是数字人民币“无网无电”支付和硬钱包的应用。此外，还有AICG+支付的具体应用，例如一些支付机构为小微商户提供生成式软件，帮助他们快速产出宣传文案和海报等，以技术为导向助力商户实现数字化经营。这些将成为支付机构竞争的重点领域。