中信证券：市场转机渐近，布局产业拐点

中信证券发布的研报指出，当前市场正处于经济、政策和情绪的谷底，但预期趋稳和情绪修复的信号逐渐明显，预计在8月将迎来转机。行情正在由中报主线向产业主题过渡的转换期间，建议加强对三季度有政策催化或业绩拐点的产业主题的配置。首先，国内经济和政策的预期已经触底回升，7月下半月将进入关键的政策验证期，重点关注产业政策和防风险政策的出台。其次，美联储7月份很可能会加息，市场对此已有充分预期，人民币快速贬值的阶段结束，市场情绪也开始回暖。最后，市场短期博弈格局还将继续，随着中报行情尾声和机构调仓的收尾，政策博弈趋弱。因此，建议将重心逐步转向下半年行情的核心产业主题，特别是科技、能源资源和国防领域的优势品种。